US LLC: Was ist das – und was ist sie nicht?

Die Limited Liability Company ist die am häufigsten genutzte Gesellschaftsform der USA. Sie lässt sich weder mit der GmbH noch mit der GbR gleichsetzen – und genau daraus entstehen die meisten Missverständnisse.

Die kurze Definition

Die LLC ist eine eigenständige juristische Person nach dem Recht eines US-Bundesstaates. Ihre Inhaber heißen Members und haften grundsätzlich nicht mit dem Privatvermögen. Steuerlich wird sie in den USA standardmäßig nicht als eigenes Steuersubjekt behandelt: Der Gewinn wird den Members zugerechnet.

Gesellschaftsrechtlich also näher an der GmbH, steuerlich näher an der Personengesellschaft. Diese Doppelnatur ist der Kern der Sache.

Die drei Ebenen, die man auseinanderhalten muss

• Gesellschaftsrecht des Bundesstaates: Hier entsteht die LLC, hier gilt die Haftungsbeschränkung, hier wird registriert.
• US-Steuerrecht: Hier gilt die Ein-Personen-LLC standardmäßig als Disregarded Entity, mehrere Members führen zur Partnership. Auf Antrag ist auch die Behandlung als Corporation möglich.
• Steuerrecht Ihres Wohnsitzstaates: Hier wird eigenständig geprüft, und das Ergebnis kann von der US-Einordnung abweichen.

Wer diese drei Ebenen vermischt, kommt zu falschen Schlüssen – in beide Richtungen.

Wie die LLC entsteht

Mit der Einreichung der Articles of Organization beim Secretary of State des gewählten Bundesstaates. Erforderlich sind ein zulässiger Name, ein Registered Agent mit Adresse im Bundesstaat und die Angabe der Members oder Manager. Ein Mindestkapital gibt es nicht, einen Notar braucht es nicht.

Das Operating Agreement ist der wichtigste Vertrag der Gesellschaft. Es regelt Geschäftsführung, Gewinnverteilung, Stimmrechte und den Umgang mit dem Ausscheiden von Members. In den meisten Bundesstaaten ist es nicht einzureichen, aber es entscheidet später darüber, wie Ihr Wohnsitzstaat die Gesellschaft einordnet.

Member-managed oder Manager-managed

Bei der member-managed LLC führen die Inhaber die Gesellschaft selbst. Das ist der Normalfall bei kleinen Strukturen.

Bei der manager-managed LLC wird die Geschäftsführung auf einen oder mehrere Manager übertragen, die nicht Member sein müssen. Diese Unterscheidung wirkt technisch, ist aber für den deutschen Typenvergleich relevant – zentralisierte Geschäftsführung ist eines der Merkmale, die für eine Kapitalgesellschaft sprechen.

LLC, Inc. und Corporation

Die Corporation, im Namen meist als Inc. geführt, ist ein eigenes Steuersubjekt mit Körperschaftsteuer auf Bundesebene und Besteuerung der Ausschüttung beim Anteilseigner. Sie hat Aktien, einen Vorstand und formalere Abläufe.

Die LLC ist flexibler und in der Verwaltung schlanker. Für Venture-Capital-Finanzierungen wird trotzdem meist die Corporation gewählt, weil Investoren die Anteilsstruktur kennen.

Was die LLC nicht ist

Sie ist keine Offshore-Gesellschaft. Die USA sind kein Niedrigsteuerland, sie besteuern nur bestimmte Konstellationen nicht. Das ist ein Unterschied.

Sie ist keine anonyme Struktur. In Wyoming und New Mexico stehen die Members nicht im öffentlichen Register – gegenüber Bank, IRS und Ihrem Finanzamt ändert das nichts.

Sie ist kein Ersatz für eine Betriebsstätte. Wo die Geschäftsleitung tatsächlich stattfindet, entscheidet nicht der Registereintrag.

Warum die deutsche Einordnung offen ist

Deutschland übernimmt die amerikanische Behandlung nicht, sondern prüft nach dem sogenannten Typenvergleich, ob die Gesellschaft im Gesamtbild eher einer Kapital- oder einer Personengesellschaft entspricht. Maßgeblich ist das BMF-Schreiben vom 19. März 2004.

Das Ergebnis hängt an Ihrem Operating Agreement und an der tatsächlichen Handhabung. Es ist kein Wahlrecht. Was daraus folgen kann, steht unter US LLC Steuern in Deutschland.

Wofür sie in der Praxis genutzt wird

• Zahlungsabwicklung über US-Dienstleister und Marktplätze
• Digitale Produkte, SaaS und Online-Dienstleistungen mit internationalen Kunden
• Handel mit Lager oder Fulfillment in den USA
• Holding für Beteiligungen oder geistiges Eigentum
• Baustein in einer größeren Struktur mit passender Ansässigkeit

Wie wir das einordnen

Aus unserer Begleitung: Die meisten Fehlvorstellungen entstehen aus der Übersetzung. Wer die LLC im Kopf als „amerikanische GmbH“ ablegt, erwartet Trennungsprinzip und Ausschüttungsbesteuerung. Wer sie als „Durchreiche“ versteht, erwartet volle Transparenz. Beides trifft je nach Fall zu – und welches, entscheidet nicht die USA allein.

Beachten Sie besonders: Das Operating Agreement ist kein Formular. Es ist das Dokument, an dem sich später entscheidet, wie Ihr Finanzamt die Gesellschaft behandelt. Wer es unbesehen aus einer Vorlage übernimmt, überlässt diese Entscheidung dem Zufall.

Unser Rat: Klären Sie zuerst, welche der drei Ebenen für Ihre Frage überhaupt relevant ist. In den meisten Gesprächen geht es nicht um die LLC, sondern um die Ansässigkeit des Gesellschafters.

Häufige Fragen

Ist die LLC eine GmbH?
Gesellschaftsrechtlich ähnlich, steuerlich nicht. Die Gleichsetzung führt regelmäßig zu falschen Erwartungen.

Hat die LLC Aktien?
Nein. Sie hat Membership Interests, also Beteiligungen ohne Verbriefung in Aktien.

Kann eine LLC mehrere Gesellschafter haben?
Ja. Aus der Disregarded Entity wird dann steuerlich eine Partnership mit eigener Erklärung.

Ist die LLC in Deutschland anerkannt?
Ja, sie wird als ausländische Gesellschaft anerkannt. Wie sie steuerlich eingeordnet wird, ist eine davon getrennte Frage.

Stand: 1. September 2026. Dieser Beitrag ersetzt keine steuerliche oder rechtliche Beratung im Einzelfall.

Ablauf, Kosten und Struktur im Überblick finden Sie auf unserer Seite zur US LLC.